焦点速看：2022ESG基金半年报盘点：逾8成基金亏损，仅4只破百亿规模

来源：时代商学院

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作者：黄祐芊

编辑：孙一鸣

在全球“碳中和”的大背景下，ESG投资基金成为新的投资热土。那么，今年上半年，ESG投资基金的业绩表现如何？

据Wind统计，截至8月18日，已有236只ESG投资基金披露二季度报告。上半年，有163只ESG投资基金净值负增长，但整体来看，自成立以来，超7成基金回报率为正，其中63只的回报率实现翻倍。

逾8成ESG基金亏损

据Wind数据，截至8月18日，ESG投资基金板块270只基金中，合计有236只基金发布了二季度报告，占比达87.41%。其中，显示净值表现的基金有197只。

经统计，上半年，197只显示净值表现的基金中，仅34只实现净值正增长，占比为17.26%；其余163只基金净值均下降，占比为82.74%。

其中，上半年，诺安油气能源（163208.OF）、中信建投低碳成长A（013851.OF）、中信建投低碳成长C（013852.OF）的净值增速为双位数，分别为33.62%、18.63%、18.4%。

此外，同期，泰信现代服务业（290014.OF）、广发睿毅领先A（005233.OF）、广发睿毅领先C（012449.OF）、广发价值领先A（008099.OF）、广发价值领先C（012420.OF）、泰信发展主题（290008.OF）、易方达环保主题（001856.OF）分别以8.73%、6.98%、6.79%、6.46%、6.15%、5.58%、5.34%的净值增速位列第四至第十名。

民生加银创新成长A（006072.OF）、华泰柏瑞亚洲企业（460010.OF）、北信瑞丰健康生活主题（001056.OF）、长城改革红利（001255.OF）、前海开源高端装备制造（001060.OF）、信诚中小盘A（550009.OF）的净值跌幅均超20%，分别为-29.26%、-26.72%、-22.91%、-22.04%、-21.85%、-21.77%。

同时，民生加银新兴成长（006058.OF）、景顺长城环保优势（001975.OF）、民生加银新动能一年定开C（009660.OF）、民生加银新动能一年定开A（009659.OF）的净值跌幅亦较大，分别为-19.53%、-19.43%、-19.27%、-19.11%。

回报率（自成立以来）方面，截至今年上半年，144只ESG投资基金实现正向回报，其中有65只回报率翻倍，占已发布二季度净值表现基金总数（197只）的比重约为33%。其中，汇添富优势精选（519008.OF）、中信保诚精萃成长A（550002.OF）、中银持续增长A（163803.OF）、汇添富价值精选A（519069.OF）、中银行业优选A（163807.OF）的回报率排名前五，分别为1717.9%、832.27%、785.3%、620.78%、597.48%。

此外，51只ESG投资基金的回报率为负数，在-0.2%至-21%之间。其中，工银瑞信全球配置美元（009562.OF）、浦银安盛ESG责任投资C（009631.OF）、浦银安盛ESG责任投资A（009630.OF）、民生加银新动能一年定开C（009660.OF）、富国沪深300ESG基准ETF（516830.OF）的回报率垫底，分别为-20.49%、-19.36%、-18.95%、-18%、-17.88%。

197只基金资产规模低于10亿，百亿规模仅4只

按份额看，截至上半年，197只显示净值表现基金的平均份额为6.87亿份，中位数为2.24亿份。份额超10亿份的基金数量合计有39只，份额在5亿份至10亿份之间的基金合计31只，千万份至5亿份之间的基金数量合计有116只。

可以看到，ESG投资基金的份额普遍较小，介于千万份至5亿份规模的基金数量占比约为58.88%。

按资产规模看，截至上半年，197只基金的平均资产规模（净值）约为12.44亿元，中位数为3.6亿元。

具体来看，上述基金资产规模超百亿元的合计有4只，占比约为2%，分别为农银汇理新能源主题（002190.OF）、汇添富价值精选A（519069.OF）、汇添富价值精选O（960013.OF）、汇丰晋信低碳先锋A（540008.OF），资产规模分别为235.28亿元、155.17亿元、155.17亿元、105.75亿元。

资产净值规模在50亿元至100亿元区间的基金合计有7只，占比为3.55%；10亿元至50亿元之间的基金数量有35只，占比为17.77%；1亿元至10亿元区间的基金合计有93只，占比为47.21%；1亿元以下的基金合计58只，占比为29.44%。

综合而言，截至上半年，上述197只ESG投资基金的资产净值规模普遍在10亿元以下，占比合计达76.65%。10亿元以上规模的基金数量虽少，但规模总额占整体197只基金总规模的比重达45.11%，马太效应明显。

从资产结构看，上半年，197只基金的资产配置主要为股票、债券，股票市值占基金资产总值比重的均值为85.09%，中位数为88.12%；债券市值占基金资产总值比重的均值为16.48%，中位数为4.33%。银行存款占比均值为8.65%，中位数为7.55%；其他资产占比均值为1.35%，中位数为0.61%。

值得一提的是，有11只基金的资产主要投向为基金，占比在75%至94%之间。除基金外，上述11只基金的第二大资产投向为银行存款，占比在1.5%至20%之间。

ESG新基金数量同比增长36.59%

截至8月18日，ESG投资基金板块合计有270只基金，成立日期最早可追溯至2005年1月。

经统计，270只基金中，有56只为今年新成立基金，占比20.74%；2021年同期，该板块新成立的基金数量为41只，计算可得，今年新成立基金数量同比增长36.59%。

2014年，ESG投资基金板块新成立基金数量首次突破双位数，达14家。此后，该板块新成立基金数量整体呈增长趋势，尤其在近三年更是呈爆发性增长态势。近五年，该板块新成立基金数量分别为7只、13只、29只、69只、56只（截至2022年8月18日）。

图表：2005—2022年ESG投资基金板块新成立基金数量情况（单位：只）

按发起机构看，广发基金管理有限公司、汇添富基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、中银基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司在ESG投资基金数量方面名列前茅，合计发起68只ESG基金，占比约为25.18%。

目前，上述基金管理有限公司发起的基金数量分别为14只、13只、11只、10只、10只、10只。其余机构发起的基金数量较少，分布较分散。

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