海龟法则是什么？海龟法则头寸如何计算？

海龟法则是什么？

海龟法则是1983年理查德·丹尼斯提出的，在一个交易员培训班上被推广而闻名于世，当时已经被称为交易大师的理查德·丹尼斯认为可以像新加坡人养海龟一样培养交易者,因此将该法则命名为海龟交易法，也称作海龟法则。理查德·丹尼斯当时在1000多候选人中选取了13位交易员进行培训后，给每人配备了100万美金去市场投资。结果证明坚定执行了海龟法则的交易者都取得了很好的成绩。作为一个完备的交易系统，海龟法则的决策覆盖了交易过程中的每个方面，使得交易者不需要做任何交易法则外的其他主观决策。

作为一种趋势跟踪策略,海龟法则试图在趋势发生的时候及时参与进去并由此获利,即在一个大的上升趋势或者下降趋势刚刚出现的时候立即买入或者卖出,并在这个趋势将要结束的时候及时退出。实验证明趋势跟踪策略创造的收益非常可观。但在市场中大趋势出现的次数其实很少，这也就意味着趋势跟踪策略在大部分情况下都是亏损的。趋势跟踪系统在真实市场中有65%到70%的交易是亏损的,结果依然盈利的原因是因为一次大的趋势的成功捕捉可以带来大额的收益。海龟法则并不能预测行情的趋势,而是一直监视市场实时的价格波动,判断市场是否产生了某种趋势的信号，并依据这种信号来及时执行预先设计好的策略。

作为一个完整且严格的交易系统，海龟法则包括了设计头寸、寻找买卖点、何时退出止损、何时退出止盈等一系列交易决策。

海龟法则头寸如何计算？

资金管理：正常来说资金管理都会放在某个系统的最后，但是海龟交易法则里我们把资金管理放在最前面，是因为其资金管理是整个系统的核心，海龟交易法则引入了一个指标-ATR平均真实区间(АVerage True Range, ATR)，该指标描述了一定周期内市场行情变化的程度，公式翻译过来就是

今天真实区间(True Range, TR) =Max{今天高点-今天低点，今天高点-昨天收盘，昨天收盘-今天低点}

然后取一定周期的TR值进行平均，就能得到ATR这个指标了。如图所示，海龟交易法则根据这个值计算该区域波动幅度，通过账户的某个百分比确定预亏损额度，用亏损额度除以一定倍数的ATR作为交易仓位，并执行一定程度的ATR作为相应的止损依据。

开仓：海龟交易法则使用唐奇安通道的突破作为开仓条件，该通道有长短两个轨道。开仓分为短周期突破开仓和长周期突破开仓，长周期突破开仓的目的是为了防止错失行情的一种补救措施。

加仓以及对应的止损：海龟交易法则有加仓模块

在第一个头寸成交以后，海龟们会以2N作为初始止损。由于1N相当于账户资金的1%，因此初始止损的风险为2%。

如果价格顺势运行0.5N触发第二个头寸入场，海龟们会将距离新的入场点2N的位置作为整体止损。此时头寸1的止损变为1.5N，头寸2的止损为2N，账户总风险为3.5%，单位头寸平均风险由2%降至1.75%。

当价格继续顺势运行0.5N触发第三个头寸入场后，整体止损也会继续上移0.5N。这时头寸1的止损为1N，头寸2的止损为1.5N，头寸3的止损为2N，账户总风险为4.5%，单位头寸平均风险降至1.5%。

如果第四个头寸也能顺利成交，整体止损再度上移0.5N。头寸1的止损为0.5N，头寸2的止损为1N，头寸3的止损为1.5N，头寸4的止损为2N，账户总风险为5%，单位头寸平均风险降至1.25%。

止盈：海龟交易法则是典型的趋势跟踪系统(CTA)，所以海龟交易法则的止盈就是被动的止损，一直跟随市场，直到市场转向，止损出局。

以上就是海龟交易法则的大致讲解，因为内容太多，所以我会继续分解这个海龟交易系统。