房贷利率下调，银行股春天到了？股民直呼：机会大于风险！

2022-02-16 20:57:01来源：时代财经

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各地多家银行的房贷利率下调已悄然开始。

2月16日，时代财经在南京当地多家银行了解到，首套房贷利率普遍降到“6”字头以下，中国银行、江苏银行、民生银行、邮储银行等均在5.7-5.8%之间，广发银行已降到5.6%。

“我行现在针对每家楼盘的首套房贷款利率都不一样，有的稍微高一点，有的稍微低一点。”2月16日，中国银行南京某支行一名信贷经理告诉时代财经，和春节前相比，目前各家银行的房贷利率都有所下调，“而且现在额度都比较充足，和之前相比，放款的速度也明显加快了。”

实际上，自央行今年1月20日披露“1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%”之后，银行房贷利率下调预期已“路人皆知”。

各地普遍下调房贷利率

根据贝壳研究院重点城市主流房贷利率数据，2022年1月份受监测的103个重点城市主流首套房贷利率为5.56%，二套利率为5.84%，均较2021年12月回落8个基点。

5年期以上LPR（贷款市场报价利率）作为住房抵押贷款利率的定价基准，格外受到居民的关注，因为LPR下降不仅将在一定程度上减少房贷支出，也会刺激地产市场的销售。

在走访中，时代财经了解到，房贷利率的下调主要是受到5年期以上LPR下调的影响。

2022年1月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

而在去年12月20日，央行曾发布通知，1年期LPR由3.85%降至3.8%，5年期LPR保持不变，仍是4.65%。

“其实，去年底，有的银行就已经开始对房贷加点部分进行了下调，我们现在普遍执行的多是首套在LPR基础上加110个基点、二套加130基点的标准。”2月16日，建设银行一名信贷经理告诉时代财经，建行目前在南京地区执行的首套房贷款利率基本上在5.7%-5.9%，二套房是6.15%起，“放款速度有加快的趋势，但主要还是看合作方。”

时代财经在采访中了解到，去年11月左右，南京当地的各家银行首套房利率普遍为6.25%以上，最高为6.45%，二套房最高在6.60%，整体趋势以涨为主。现在，3个月过去后，南京多家银行的贷款利率降至5.7-5.8%，且大有陆续下降的趋势。

“5.8%左右，具体利率主要还是看各楼盘的合作方。”南京银行一名信贷经理告诉时代财经，去年下半年等待放款的时间比较长，“有的银行能有4、5个月时间，但是现在放款速度很快，1、2个月就能下来。个别银行甚至有1-2周放款的记录。”

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实际上，不仅仅是南京，合肥、南昌、大连等地都陆续传出房贷利率下调的消息。

有消息称，目前南昌的各家银行主流首套房贷利率在5.75%左右，二套房贷利率在6.0%左右，放款周期在一个月之内。首套房贷利率最低的广发银行，甚至只有5.635%。

大连各家银行开始执行下调利率，首套房贷利率普遍为5.25%，二套房贷利率普遍为5.45%，分别跟随5年期以上LPR一同降了5个基点。

在合肥工作的小袁告诉时代财经，他春节后刚去工商银行合肥包河支行问过，“他们目前的政策是首套房利率为5.83%，二套房利率为6.32%。四大行在合肥的房贷利率都差不多，民生银行好像低一点，5.75%左右，我还再等等看，我觉得未来房贷利率还会降。”

银行股的价值春天来了？

数据显示，5年期以上LPR为4.6%，这是5年期LPR继2020年4月，时隔21个月后，首次下调。

民生证券研究报告指出，5个基点的降幅不代表货币宽松力度较弱，而是说明降息操作更加精细。“应该关注降息时点：为何选择在春节假期之前。降息时点的选择彰显央行意图：尽早稳经济，尽早稳地产。这与1月18日国新办新闻发布会中央行提到的‘我们不能拖，要走在前面’紧密呼应。”

在股吧中，有投资者认为，LPR调降，“对银行板块来说，机会大于风险。”

图片来源：股吧截图

“5年期LPR下降幅度小，因此住房贷款占比高的银行受影响更小。”江苏某私募基金人士告诉时代财经，他还是比较看好银行股的投资价值，“未来进一步宽松空间依然存在。在国际流动性收紧的背景下，央行仍保持了宽货币和宽信用的政策节奏，最新的《货币政策执行报告》也确认了这一点，这为银行股在一季度的表现提供了强有力的支撑。”

事实确实如此，在各地银行房贷利率市场开始“热闹”的同时，二级市场上的银行股更是出现了近年来少有的表现，甚至一度有“银行股春天来了”的说法。

2月16日，申万银行指数以上涨0.99%报收3732.30点，A股市场42家上市银行中仅兰州银行（001227.SZ）出现了下跌，而杭州银行（600926.SH）涨幅第一，以上涨2.08%报收14.74元。

Wind数据显示，2022年以来，申万银行指数已经上涨了5.81%。

图片来源：WIND截图

上述江苏私募基金人士认为，本轮银行股的上涨原因主要有三点，“一是银行披露的业绩快报盈利不错；二是成长股板块跌幅较大，资金出逃到银行股等价值股避险；三是政策面支持，银行股等顺周期板块受益。”

从基金持仓的角度来看，2021年4季度，基金持仓银行股比例环比继续小幅下降，持仓占比不足3%，单季增持幅度行业中排名第23。时代财经注意到，基金对银行股的配置是有选择性的，城商行转为超配，持仓占比提升明显，显示银行板块的配置价值正在增强，尤其是区位优势明显的优质城商行。

问题是，银行股的上涨还能不能持续？还能持续多久？

国信证券研究员王剑认为，银行板块行情均启动于宽信用中后期或结束后，宏观经济已经呈现明确的企稳改善迹象，宏观经济是银行板块行情启动的核心变量。“行情，终究会在分歧中上涨，然后，是不是在一致中结束？”