服务超10万家企业，美的全链融低调“储蓄”数字资产，掌握新商业命脉

美的众多产业链上下游中小企业中，有一家公司与美的建立合作长达17年之久。长期稳固合作的缘由，除了该产业链上下游中小企业出品稳定、品质优良，很大程度离不开美的早年对供应链关系的巩固。

大约十年前，产业链上下游中小企业有一次资金周转不灵，在银行无法获得太多信贷额度，经营出现重大困难。美的了解情况后，基于与该公司的真实贸易关系，为其提供信贷服务，帮助缓解经营压力。该公司不仅是美的稳固的产业链上下游中小企业，也成为了美的供应链金融的客户，2019年开始使用美的电子债权凭证产品“美易单”。

在日常经营过程中，因企业的营运资金会以预付账款、存货、应收账款的形式被占用，给资金周转带来压力，中小微企业长期以来面对融资难问题。为此，银保监会和各地金融局陆续出台多项政策措施，提倡大力发展供应链金融。

(资料图片)

作为中国制造业的优秀代表，美的集团近年来在核心主业的基础上，积极布局供应链金融。最初美的金融是为赋能美的系产业链，如今已能提供多样化全线上制造产业链金融综合解决方案，并在内部进行了多年的效果验证，佐证了供应链金融作为润滑剂的作用，巩固了制造产业链的联结。

本着造福更多制造产业链企业的目的，2020年，美的金融将十年经验成果凝结成制造供应链金融解决方案，推出了对所有制造产业链企业开放的、以服务制造产业、科技创新为核心的供应链金融平台“全链融”。

金融与实体经济同频共振，探索更多的金融创新是高质量服务实体经济的必经之路。日前，在2023影响力·时代峰会——圆桌论坛《金融如何助力制造业高质量发展》上，美的金融方提到，美的是制造业中最重视数据资产的企业，很早就设立数字办公室，对制造业原生数据进行挖掘，形成有商业价值的数据资产。

近日，美的金融在接受时代财经专访时表示，美的供应链金融不仅是促成产业链高效运转的润滑剂，而且是一盒五彩调色盘，美的集团正用它强大的数据资产做画笔，描绘出美的生态圈更宏大鲜活的蓝图。

美的总部大楼。图源：美的金融

以下是采访实录：

时代财经：对比家电主业，美的金融较为低调。据了解，美的金融最开始是从给产业链上下游中小企业起步。美的金融的本质是什么？供应链金融在美的发展中起到什么作用？

美的金融：美的金融实质上是做供应链金融，服务美的生态圈的产业链上下游中小企业。美的是比较早做金融的，当时只是为了稳住供应链，资金来源主要是集团自有资金，所以比较低调。

无可厚非，由于企业间的强弱跟供需关系产生账期，从而导致部分企业现金流承压，供应链上各环节现金流不平衡。

比如一家做某个零部件很出色的产业链上下游中小企业，但因为规模太小，当资金周转不灵时，即使去银行申请融资，获得的额度也非常小，万一它资金链断裂，对于美的来说是受损的，如果多个同类型事件叠加，造成美的的供应链断裂，产生的负面影响极大。

这时就相当于供应链链条运转得不顺畅，需要用金融充当润滑剂。供应链金融是为了更好地强化供应链，目前我们美的金融旗下的开放式金融科技服务平台——全链融平台，承载了美的金融积累了十年的供应链金融服务和科技成果。其中我们的一个金融产品，电子债权凭证“美易单”，是目前使用频率比较高的。

简单来说，我们会根据上游产业链上下游中小企业与美的的订单，看会否形成应收账款，并使用现汇+美易单的组合付款方式来调节付款账期问题。基于美易单可拆分、转让、持有变现等多重特点，它比传统商业票据操作更灵活、安全性更高，能有效降低企业的运营和融资成本，推出这些年反响都很好，是美的金融的拳头产品。

美易单。图源：美的金融

时代财经：了解了美的做金融的出发点，那美的做金融的最终目的是什么？跟金融机构的金融主业有何区别？

美的金融：服务产业链上下游中小企业是美的金融一直以来的信念跟立足点，最终还是回归主业。我们有一批工龄超十年的老员工，他们结合深入细致的产业经营及金融服务，另外我们还在美的安徽、宁波、重庆三个主要生产基地附近设立金融分部，为的是更好服务他们。

需要注意的是，很多平台型企业、制造企业到最后拼的都是供应链，需要做供应链金融，像京东有“京保贝”、中航国际有“中航信用”，包括联易融很多服务对象都是国企、大型制造企业。金融对我们来说只是一个稳住供应链的重要工具，这点需要跟银行等金融机构区分开。

时代财经：相比银行和其他供应链金融平台，“全链融”如何做到“更懂产业用户的金融服务”、“更接地气的金融解决方案”、“更数字化的科技赋能产品”？

美的金融：企业的融资工具很多，比如贸易融资、订单融资、发票融资等，但对一些制造业中小型企业来说，它们生产利润很薄、财务管理不规范、融资需求频率高而金额小，使得银行无法掌握企业真实经营情况，不好评估贷款风险，导致中小企业融资难，或者不能在最需要资金的时候获得融资，同时承担较高的贷款成本。

由此我们内部做了一个模型，通过SRM系统（产业链上下游中小企业管理系统）对订单进行大数据分析，找出能形成核心企业应付账款的订单，我们就能批这笔融资。但商业银行做不到也不敢做，因为它不知道订单是真是假，也不知道这个订单能不能收到钱，什么时候能收到钱。

美的金融是一家非银持牌金融综合体控股公司，我们有多个牌照，所以可以简化商业银行多重审批流程，在合乎监管的前提下，给用户提供融资服务，也就是我们的全链融平台。

时代财经：“全链融”的发展定位是什么？在美的金融板块中承担什么角色？

美的金融：以前美的做金融更多是为了服务美的产业链本身，而全链融是一次“走出去”的尝试，主要提供融资和技术两种服务。我们希望它不仅限于金融服务，而是着眼于企业服务，主要围绕数据去做。

我们正努力推广做电子签章的“智汇签”和电子发票两种技术应用。

首先，电子化服务最直接能节约办公成本、财务成本，像美的应用电子签章后，一年能节约几千万成本；第二，电子合同本身便于归档管理，可以随时查看调用，同时因为电子签章跟人脸识别挂钩，也能降低纸质合同或由于签约不规范导致的诉讼风险。

如果技术被广泛使用，用户企业就能通过这些签约、发票等数据，还原真实的交易关系，分析出哪些企业之间具有关联性，从而形成数据资产，去还原产业链图谱。

由此，全链融也在引进一些优质的企业服务商，希望向生态圈内用户提供更价廉质优的企业服务。同时，如果美的生态圈的用户都使用同一种产品，相当于使用同一种语言，有利于整个美的生态圈数据资产的形成。

时代财经：金融与做实业不同，涉及科技、风控模型、产品创新、用户运营等多维度“关卡”，美的金融在发展过程中有碰到什么棘手的难题吗？

美的金融：数据壁垒是一个大问题。区别于To C的消费金融，美的金融做To B的企业服务。要知道财务数据是企业高度保密的数据，企业不愿意给人看，这块做起来有点困难。

就算每家企业的流程管理做得非常到位，但这些数据没有统一到同一个系统里面，只是一座座数据孤岛，无法形成数据资产，产生不了价值。

我一直信奉，数据是未来最重要的生产要素。数据资产对企业发展举足轻重，或许会像开盲盒一样，给企业带来额外的价值。一个经典案例就是美国物流公司UPS的“不左转策略”。

UPS在所有货运汽车上装GPS，本意是为了获取最佳配送路线，以降低油耗。后面通过研究货车的行车路线发现，货车在左转弯时十分影响效率。与相向而来的直行车辆交叉行驶，会导致货车在左转道上长时间等待，既耗时间又耗油，并且事故比例也偏高。通过绘制一种“连续右转环形行驶”的送货路线图，UPS既提升了利润和安全，又符合了公司宣传的环境友好政策。截至2012年，右转弯规定，以及其他改进措施，已经为UPS节约了大约1000万加仑的燃油，并且减少了相当于5300辆汽车一年在道路上的排放量。

时代财经：美的金融的核心能力是什么？

美的金融：生态的掌控能力和专注于制造业的数据资产。我们是制造业里数据做得最好的企业，同时，美的对生态链的供应链管理能力也很强。

所以美的金融想透过全链融平台，以企业服务为导向，把数据资产的标准建立起来，通过企业服务去引导数据资产的形成，那将来至少在家电领域，我们跟银行跟企业的语言是共通的，数据壁垒就能消除掉。

更重要的是，如果有比如深圳数据交易所、国家数据局这些给予我们一些公信力的支撑，帮助建立起数据沟通的机制，那数据交易更安全，能真正把数据壁垒打通，形成数据资产的可能性就更大。

时代财经：近年来AI发展迅猛，ChatGPT的超级AI对话模型火爆全球，以及日前微软发布震撼业界的Microsoft 365 Copilot。AI能给美的供应链金融带来哪些助益？

美的金融：AI能在很多供应链金融场景里应用到。比如针对风控规则，能通过语音识别技术，告诉客户需要什么材料。材料上传后，我们也能设计出做预校验的模型，做基础审核，大大节省人工审核成本。

而像很基础的智能客服，我们已经在应用了。集团客服中里有一个智能客服团队专门做这个。

我们会有一个庞大的知识库跟问题数，然后逐步地引导客户去解决他的问题。

采访最后，美的金融希望美的作为先行者的角色，推出“全链融”这套制造供应链金融解决方案供所有制造产业链企业使用，建立一个“大家用同一种语言说话”的系统，共建制造企业数字化生态。

美的金融全链融平台。图源：全链融官网

全链融提供最懂产业用户的金融服务，其基于对美的生态供应链运营管理数据的抽象，形成了多个具备独立知识产权的算法模型，为产业用户提供包括电子债权凭证及融资服务、供应链订单融资、供应链应收账款融资、融资租赁、仓储质押融资等全线上的金融服务。

全链融还提供更接地气的金融解决方案，其经理人团队具备产业互联网背景，熟悉采销制造管理和金融产品设计，能够基于美的金融科技的模块化能力，为产业用户提供契合产业发展周期、符合产业现金流需求规律，助力产业用户全力拼主业的金融解决方案。

全链融拥有更数字化的科技赋能产品，集成了多项为美的生态实现降本增效的科技服务产品，如CFCA认证的电子签章服务、金税四期试点的电子增值税发票服务(同样支持电子普票)、企业级定制化的区块链存证溯源服务、数字生仓储管理服务等。